哈萨克斯坦矿业开发与合作前景

　　□ 基本国情

　　哈萨克斯坦位于中亚核心地带，是世界上最大的内陆国，国土面积272.49万平方公里，北接俄罗斯，东邻中国，南与吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦接壤，西濒里海。其地理位置具有重要的欧亚大陆桥枢纽作用，是连接亚洲与欧洲的陆路交通要冲。哈萨克斯坦是中亚地区经济发展的“领头羊”，2024年GDP为2614亿美元，全球排名第50位，占中亚五国GDP总和的近60%，且近几年GDP增速一直保持在4%以上。丰富的矿产资源为哈萨克斯坦经济发展提供了关键动力来源，据统计，2020—2024年间，哈萨克斯坦采矿业对GDP的平均贡献率为13.92%，远超全球平均水平。

　　当前，全球绿色发展与数字化转型浪潮，已将锂、钴、稀土、铜等矿物提升至关乎能源安全、产业链安全和国防安全的战略高度。供应链的“脆性”和地缘政治风险，促使消费国积极推动供应链多元化。这为中亚资源国提供了前所未有的“窗口期”。2025年9月8日，哈萨克斯坦总统托卡耶夫发表国情咨文，提出利用哈萨克斯坦关键矿产的资源优势，加强地质勘探工作、加快地质信息数字化进程、生产高附加值产品，积极融入全球产业链和贸易链。

　　因此，在国际发展潮流的助推和国内发展需求的牵引下，哈萨克斯坦矿业进入了快速扩张与转型发展的关键时期，且未来仍具有很大的增长潜力。

　　□ 合作进展

　　中哈地学合作自2020年启动以来，取得系统性进展。双方合作基础不断夯实，与萨特巴耶夫地质研究所共建了上合地学联合中心，与哈萨克斯坦地调局签署的合作谅解备忘录被纳入中国—中亚峰会成果，支撑中哈合作委员会地矿分委会，并与哈地质委、企业联合会、国家地质勘探公司及多个州级地质机构建立了稳定协作关系，形成多层次合作网络。

　　合作成果有效转化为企业服务能力，建立涵盖地质、矿产、地球化学及矿业权信息的哈萨克斯坦地质矿产数据平台，编制铜、金等优势矿种的系列成矿规律图与投资优选图件，实质性支撑中资企业开展矿权登记、并购及项目评估。近三年成果转化合同额持续显著增长，累计服务多家企业与部委决策。下一步，将重点完善地质矿产信息库的动态更新机制，深化优势矿种成矿规律研究，拓展合作领域，推动服务模式从项目优选向“优选+评价+矿权申请”升级，持续提升对中资企业海外投资的支撑能力。

　　□ 资源禀赋

　　哈萨克斯坦矿产资源丰富，多种矿产储量居世界前列，在全球资源格局中位置突出。

　　能源矿产方面，哈萨克斯坦是全球第二大铀资源国。据世界核协会数据统计，2022年全球铀资源量为607.85万吨（开发成本<130美元/千克），哈萨克斯坦铀资源量81.52万吨，全球排名第2位，资源量全球占比13%。据BP数据，哈萨克斯坦石油储量39.32亿吨，全球占比1.61%，排名第12位。天然气储量2.26万亿立方米，全球占比1.2%。哈萨克斯坦已探明煤炭储量256.05亿吨，全球占比2.38%，排名第9。

　　黑色金属方面，哈萨克斯坦铬铁矿储量全球排名第2位。据中国地质调查局《全球矿产资源储量评估报告2024》数据，全球铬铁矿储量（矿石量）合计约21.33亿吨，哈萨克斯坦铬铁矿储量为3.28亿吨，全球占比15.41%，排名第2位。哈萨克斯坦铁矿石储量为34.7亿吨，全球占比1.97%，排名第11位。哈萨克斯坦锰矿储量约为0.28亿吨，约占全球锰矿储量的1%。

　　有色金属方面，哈萨克斯坦钨矿储量占全球五分之一，铅、锌在全球占有重要地位。全球钨矿（金属量）约543万吨，哈萨克斯坦约有122万吨，占全球22.4%，全球排名第2位。哈萨克斯坦铅、锌储量分别为376万吨和1072万吨，全球占比分别为4.43%和4.47%，储量占比均位于全球第7位。

　　贵金属方面，哈萨克斯坦金、银储量在全球占有一席之地。据统计，哈萨克斯坦金矿储量约2500吨，全球占比3.9%。银矿储量约为4.1万吨，全球占比6.4%。

　　绿色矿产方面，哈萨克斯坦铜、锂、钴、镍、稀土等矿产探明资源量有限，但潜力巨大。哈萨克斯坦铜储量1929万吨，全球占比2.38%，排名第13位。据《全球矿产资源储量评估报告2024》数据，哈萨克斯坦镍储量约为83万吨。哈萨克斯坦东部地区发现的大规模锂矿资源，未来可能有望在全球锂资源市场占有一席之地。哈萨克斯坦拥有中亚五国最大的稀土储量，但其对稀土的开发刚刚进入勘探阶段。

　　矿产资源开发程度不高，潜在矿产资源价值超过46万亿美元。哈国矿产资源开发集中在铜、金、铀、铁、锰、铬、钨、铅锌、铝等矿种，还有5000多个未开发的矿床，且有大量开展过勘探工作的矿床矿点还未开发。锂、钴、镍、稀土等关键矿产资源潜力巨大，哈政府已着手加强相关矿种的勘查工作，同时进一步优化营商环境，吸引国际投资。

　　□ 开发现状

　　矿产资源基地遍布全国多个地区，各地区专注于不同的资源开发。南部地区的主导产业是铀矿开采，克孜勒奥尔达州和突厥斯坦州拥有全球产量最高的铀矿。北部的巴甫洛达尔州以其在氧化铝生产中的作用和丰富的煤炭储量而闻名。西北部（特别是阿克托别州和科斯塔奈州）以铁矿石和铬铁矿开采闻名。哈萨克斯坦东部，包括东哈萨克斯坦州和阿克莫拉州，是有色金属（如铜、金、铅、锌）的关键来源。与此同时，卡拉干达州在煤炭和冶金行业发挥着至关重要的作用。这种地理多样性使得采矿业成为哈萨克斯坦经济和区域发展战略的关键组成部分。

　　采矿业与国民经济深度绑定且持续增长，是经济发展的支柱产业。截至2025年12月，哈萨克斯坦矿业企业数量合计5338家，与2021年相比增长40%。外资矿业企业1184家（包括外资独资与哈外合资，大型企业63家、中型企业41家、小型企业1080家）。中哈合资矿业企业395家，占哈萨克斯坦外资矿业企业总量的33.4%。其次分别为俄罗斯、荷兰、美国、新加坡、英国、阿联酋、土耳其、加拿大等。2025年第三季度，哈萨克斯坦采矿业就业人数近30万人，占工业领域就业人口总数的26%。近五年间，哈萨克斯坦采矿业平均增长率为11.47%，采矿业产值占GDP比值保持在12%～17%之间。2024年，哈萨克斯坦采矿业产值达343亿美元，占当年哈萨克斯坦工业产值的44.5%、出口总额的17.6%，占全国GDP的13.12%。

　　因此，无论从矿业产值、出口份额，还是企业数量、就业人数规模看，哈萨克斯坦采矿业已与其国民经济深度绑定，经济支柱地位稳固。

　　行业主体呈现出“本土巨头主导、外资深度参与、小型民营活跃”的格局。哈萨克斯坦本土大型企业在矿业领域占主导地位，数量不多，但规模庞大。例如哈萨克斯坦国家原子能工业公司、哈萨克斯坦国家矿业公司、欧亚资源集团、哈铜集团、卡拉干达冶金集团等，这些企业在铀、铜、铬、铁、金、铝等矿种上掌握核心资源，通过高度垂直整合的全产业链模式，实现资源价值最大化。外资企业（合资企业）数量增长快，多为跨国巨头。例如艾芬豪矿业、力拓、紫金矿业、嘉能可、奥拉诺、俄铜、俄铀等，这些企业聚焦铜、金、锂、稀土等矿种的前沿勘探和高附加值领域，其核心竞争力体现在先进的技术和成熟的管理经验。与此同时，近几年哈萨克斯坦小型民营矿业企业数量快速增长，年均增加5%～10%，目前已达4283家，占矿业企业总数的近90%。

　　政府与企业投资双轮驱动矿产资源勘探开发。2020年2月，哈萨克斯坦政府发布《2021—2025年国家地质勘查规划方案》，提出国家将投入约2.6亿美元用于地质调查与矿产勘探工作，同时吸引企业投资跟进。2021—2024年间，哈萨克斯坦政府地质勘探投入约3.8亿美元，同期企业投资约为10亿-12亿美元。国家财政的持续投入显示了政府激活勘探市场的决心，也极大提升了市场资本投资的信心。

　　□ 政策法规

　　哈萨克斯坦的矿业投资政策环境是一个在国家战略主导下，法律框架与行政实践交织、机遇与约束并存的复杂系统，其核心特征可概括为以资源主权为根基，以产业升级为导向，通过结构化合同与动态监管实现国家利益最大化。国家战略层面，哈萨克斯坦正推动矿业从资源开采向产业价值链下游的高附加值环节延伸，并加强对上游关键环节的控制与升级。《2025年工业创新发展国家规划》明确将有色金属深加工作为国家优先方向，尤其鼓励在铀、铜、钴等关键矿产的下游加工环节进行技术投资与合作。例如哈萨克斯坦国家原子能公司（Kazatomprom）已与法国奥拉诺等国际伙伴合作，在国内建立铀转化及核燃料芯块生产能力，体现了其向高附加值环节升级的战略意图。

　　法律与监管框架以《地下资源及地下资源利用法》为核心，采用“许可证制+合同制”的混合体系。投资者在获取勘探与开采许可证后，需与政府签订具有最高法律效力的《地下资源利用合同》，其关键财政与稳定性条款在合同期内受法律保护。这样既保障了投资者权益的确定性，也为大型项目的个性化谈判保留了空间。然而，法律执行层面存在地区差异，且政府对战略性项目的合同谈判保有主导权。

　　在外商投资政策方面，哈萨克斯坦在总体鼓励外资的同时，对关键领域实施限制性管理。对于铀等战略性矿产，法律明确设定了外资持股比例上限；所有矿业项目均须履行严格的“本土含量”义务，即在采购、雇佣等领域优先使用本国资源；政府还对矿权转让享有优先购买权。此外，政府通过阿斯塔纳国际金融中心提供国际仲裁服务，体现了其完善争端解决机制的努力。

　　□ 转型趋势

　　作为全球关键矿产资源的重要供应国，哈萨克斯坦的矿业发展正站在一个关键的转型十字路口。传统的资源出口模式面临地缘政治、市场波动和可持续发展的多重挑战。未来，其矿业行业的发展将深度融入全球能源转型和数字化浪潮，呈现出“纵向延伸价值链、横向发展数字化与绿色化、在复杂国际格局中寻求多元平衡”的清晰趋势。

　　从价值链延伸层面来看，国家政策正推动行业从初级原料出口向高附加值加工领域深度延伸，重点聚焦核燃料循环、电池金属精炼及稀土加工，旨在将资源禀赋转化为本土产业优势与经济效益。哈萨克斯坦国家原子能公司（Kazatomprom）已突破单一铀矿出口模式，先后与法国欧安诺、中国中广核等企业建立合资公司，在哈本土开展铀转化与核燃料芯块制造，迈出了核燃料闭循环的关键一步。美国也宣布将协助培训哈方专业人员，开展小型模块化反应堆的技术经济研究合作。欧亚资源集团（ERG）则在巴甫洛达尔州推进钴精炼厂项目，计划将钴产量从初级产品升级至电池级硫酸钴，直接对接全球电动车产业链需求。其次，技术革新成为行业提升核心竞争力的关键驱动力。以智能化、自动化为核心的数字化转型正在重塑勘探、开采与管理全流程，龙头企业已率先应用物联网、数据分析等技术提升效率与安全水平。这一进程不仅是对全球矿业趋势的响应，更是应对深部开采挑战、降低运营成本的必然选择。同时，可持续发展已从外部约束内化为行业准入与长期生存的核心准则。在国内外日益严格的环保法规与市场标准驱动下，领先企业正通过投资可再生能源、推行循环经济与强化社区参与，将ESG要素深度融入企业战略，以此塑造负责任的市场形象并获取国际资本与高端市场的准入资格。此外，面对地缘格局演变，哈萨克斯坦推行灵活务实的“多向量平衡”合作战略。在深化与中国全产业链协作的同时，积极对接欧盟关键原材料伙伴关系，并全力拓展跨里海运输新通道。例如，2022年哈萨克斯坦与欧盟签署了《关于可持续原材料、电池和可再生氢价值链的战略伙伴关系》备忘录。双方已启动数个稀土联合勘探与加工技术转让项目。同时，面对传统物流路线的地缘风险，哈与阿塞拜疆、土耳其等国协同，将跨里海运输走廊的货运能力在2023年提升了近三成，为矿产出口提供了重要通道。通过扮演可靠、透明的可持续供应商角色，哈萨克斯坦力图在全球供应链重组中巩固其作为欧亚关键矿产枢纽的战略地位。

　　综上所述，哈萨克斯坦矿业的未来不仅取决于地下资源的丰度，更在于能否通过价值链升级、技术融合、绿色转型与外交协同的系统性改革，成功完成从资源输出国到现代化矿业强国的历史性跨越。这一转型过程需要政府、企业与国际伙伴的共识与合力，其成效将深刻影响中亚区域经济发展与全球关键矿产供应格局的演进。

　　□ 风险挑战

　　哈萨克斯坦矿业投资合作前景广阔，但潜力与风险并存。基础设施瓶颈是首要的物理性制约。哈萨克斯坦虽幅员辽阔，但矿区与出口枢纽距离遥远，物流成本高昂。其铁路运力紧张且现代化程度不足，而作为替代方案的跨里海运输走廊仍面临港口装卸与多国协调的效率瓶颈。与此同时，能源供应稳定性与绿色转型要求构成另一矛盾，矿业加工需要持续稳定的电力，但现有电网老化且能源结构仍以化石燃料为主，未来可能面临碳约束带来的成本上升压力。

　　技术与人才的结构性短缺制约产业升级。哈国“本土含量”法规与本地产业链能力不足形成现实冲突，而“本土化”要求的背后，是对技术自主与产业升级的迫切追求。传统“技术换资源”模式已难以满足合作新阶段的需求。未来需构建“创新共生”体系，通过联合研发、知识产权共享、合作制定行业标准等方式，真正融入本地创新链。与此同时，人才培养需超越短期用工需求，着力培育能够支撑产业长期升级的本土专业力量，实现从“技术输入”到“能力共建”的跨越。

　　环境与社会责任要求正转化为显著的合规成本与运营风险。哈国新环保法规日益趋严，并追溯历史遗留污染治理责任，使环保投入占总投资的比重持续上升。在社会层面，水资源争夺、土地征用等议题极易引发社区矛盾，直接影响项目进度。此外，欧盟等关键市场已将供应链ESG尽职调查列为强制准入条件，缺乏国际标准实践的企业将面临市场壁垒。

　　地缘政治与市场波动带来高度的外部不确定性。哈萨克斯坦平衡外交政策虽具灵活性，但其经济、物流与俄罗斯深度关联，西方制裁存在溢出风险。全球大国在关键矿产领域的博弈也可能导致哈国政策出现摇摆。从市场角度看，该国经济对矿产出口收入依赖度高，国际价格波动可能传导为财税政策调整，进而影响外资项目收益。同时，全球技术路线变革（如电池材料迭代）对特定矿种的长期需求构成潜在威胁。

　　因此，在哈萨克斯坦进行矿业投资需以长期共建模式参与基础设施升级，以技术转移与人才培养破解本土化难题，将国际ESG标准内化为核心竞争力，并通过市场多元化、金融工具创新等来对冲地缘与市场风险。

　　□ 合作建议

　　把握机遇，找准合作共赢点是中国企业应努力的方向。一是利用中国企业的技术优势，开展下游加工领域合作，通过技术换资源，实现共同发展；通过参与制定本土标准等方式，将中国在关键矿产加工领域的技术标准、产品标准带入哈萨克斯坦，锁定长期合作纽带。二是响应数字化需求，推广中国领先矿山已验证的“智慧方案”，提供地质大数据服务、建立数字化运维中心等，成为“智慧矿山”的系统集成商。三是重视绿色可持续发展，引入绿色采矿与修复技术，共建清洁能源基础设施，开展透明化运营与社区共建，赢得社会认可，树立“负责任合作伙伴”标杆。四是依托国际合作新格局，立足哈国多元外交政策，实现从单边投资者”到“多边合作枢纽”的转变。例如参与“中间走廊”物流建设与运营，确保中国进口矿产供应链的韧性与安全，同时服务欧洲市场；探索“中－哈－欧”三方合作新模式，寻找能满足各方关切的切入点，化解地缘敏感；利用多边金融平台，引入多元化国际资金，提升项目的国际可信度和抗风险能力。总而言之，中国企业应将自身技术、资本、市场优势与哈国转型战略进行精准对接，并在过程中实现利益共享与文化融合，在获得稳定资源供应的同时，塑造负责任的领导者形象。

文章来源：上合组织地学中心秘书处，转载注明出处。